梳理下光伏产业链2023年的供给

股市无忧网对光伏产业链2023年的供给进行了简要梳理。

1)硅料：150万吨左右/2800系数=535GW。

2)硅片：供给上限超600GW对应装机约500GW。

3)电池片：产能建设周期短且产能存在弹性。

4)组件：产能建设周期短且产能存在弹性。

A)硅料梳理：硅料进入降价通道，超高额利润将成为历史，拐点倒计时。有硅料企业做一体化，但等做成了再说吧。

B)硅片梳理：硅片不是重点，辅材才是重点：1)辅材里IGBT支撑360GW，辅材里粒子支撑410 GW，辅材里石英砂(坩埚用)支撑330 GW，石英砂是绝对的硬短板。拥锅多的硅片厂可能吃多一些利润但有不确定性。石英砂兼具资源壁垒和技术壁垒确定性最高。2)金刚线：硅片切薄，金刚线用量确定性增加，也有做代工模式但逻辑短一些。综合在硅片环节，石英砂排第一位(石英股份)，代工模式排第二(高测股份)。

C)电池片梳理：hjt新技术迭代，关键点：hjt自身降本进度，招标及订单情况。(龙头迈为股份)。

D)组件梳理：硅片降价后，产业链利润再分配，原来利润被压到极致的组件盈利咸鱼翻身。组件中硅片硅料占比越低潜在受益最大(天合光能)。

简要梳理，必有疏漏，客观看待。