股友提问： 从通威涨价延伸两个问题，想请教下：
1、明牌是电池企业盈利提升，更有利于对新技术的向往，这个是坚定我们一直以来的认识的;
2、相对1比较隐晦，而且平时我们讲的较少，就是大尺寸电池的。市场接受度是不是更高了?我们需要关注个股吗?或者说大尺寸的壁垒高吗，毕竟设备需不通用，大尺寸占比高的企业是不是有一段优势期?
回复：1、通威电池涨价，这个第一时间看到了，但我没咋讲。因为光伏里，我主要看好逆变器、组件、设备和稀缺材料(排名不存在先后，我平时都是按照市值来写的企业顺序，因为景气赛道内部的排序，也是时有微调的)。我跟踪硅料和跟踪碳酸锂价格一样，是为了判断行业贝塔。
这肯定是个利好，因为市场当前对这个没啥预期——过去，大家预期的是，硅料降价后，终端用户最受益，组件也受益一点儿，电池片也能吃到一丢丢渣渣。但硅料现在还在涨价，电池片独立于硅片涨价，直接说明了下游需求很好。其实每个环节的盈利，短期更多是看本环节的竞争格局和上下游的情况，跟更远的环节关系不那么大。
电池的扩张很快，目前PERC盈利相对还不错，跟很多企业等着投新型电池技术有关，导致短期有点儿不够，换言之，稍微看长些，电池产能肯定不缺，这跟硅料这种长扩产周期的完全不一样。所以，前几天我在留言区还写到，通威股份是个注重当期现金流的企业，所以公司今年还投了十几个GW的PERC，这个跟本次涨价也是对应的，毕竟通威只有看到本环节盈利有所提升，才会增加投资的。但是呢，这事儿影响的就是短期波动，因为电池环节的盈利在提价后，估计今年占通威股份也就不到1成，未来硅片+电池+组件的一体化，才是产业趋势，电池片环节的竞争格局是更加分散的，也不如硅片，本环节不会出现硅料的高盈利，这一点一定要清醒看到。
2、大尺寸不算什么技术创新吧——因为不是啥技术优势、所以我也就没谈过这背后的红利期吧，所以我也就没咋讲，这个跟企业的选择有关，隆基没选择210也是它认为210长期用下来不一定更稳定——当前也不能说210就比182好，182当前价格差一些，跟今年166改182比较多有关，多说一句，隆基历史上也不是没错过，这个很正常，我看不少地方把隆基神化了。隆基的眼光和战略执行力确实更好一些，比如最近硅片厂缺的光伏石英砂，隆基是有安全库存的，其他硅片厂企业未来一年是有可能因为缺乏坩锅而影响产能的。
产能优势和技术优势，从来不是牢不可破的。当年，多少人认为隆基在硅片环节的优势会是长期的——成本更低、售价略高，现在看，技术外溢才是常态，现在隆基和其他硅片厂的盈利水平差异没那么大的。硅片企业当前的盈利更好，是因为硅料太缺了，龙头硅片厂锁定了硅料、价格还略有折扣，那么自然导致了硅片也是供不应求的，盈利水平自然更高了。但硅料价格迟早会下滑，那么硅料环节的盈利未来一定是下滑的，现在主流预期，认为硅片环节的盈利下滑幅度有限，而隆基在历史上的成功，包括公司反复跟大家说让大家相信公司在新技术上的储备，大家很期待新技术的新一轮红利。
但对于光伏这种“卷王”行业，谈格局我觉得有些盲目，市场往往就看一个季度，不看那么远。比如硅料涨了，就砸没硅片产能的;硅料预期要跌了，要涨没硅片产能的。实际我们都知道，价格波动的影响没那么线性。每次到了财报季，就会疯狂博弈财报。
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