面板供给侧改革利好信号已出现 面板周期反转趋势不变 京东方上涨趋势不可逆:
1、京东方控股上游芯片华灿,面板周期低谷的供给侧改革信号已经出现。
供给侧改革信号分纵向和横向,控股华灿属于纵观供给侧。
由于惠科IPO已被中止,假设4季度面板涨幅不足以让惠科全年业绩扭亏为盈,那么横向供给侧改革启动时点估计就在2023年上半年了。
2、面板周期反转不用担心,11月上旬面板报价继续上涨概率高,大尺寸TV面板涨幅超预期概率更高。
大尺寸TV面板优势在10.5代线,面板降价重灾区也在10.5代线,所以11月至明年一季度,大尺寸TV面板涨幅领先,京东方华星业绩受益大。
注意,面板涨幅第一波若是价格回到现金成本价之上,那么现金成本价最低的京东方受益最大,华星次之。
因为惠科群创友达彩虹业绩持平之际,京东方华星早已经大幅度盈利了。
面板仍是强周期,10月下旬是周期反转的第一个涨价节点,所以懂得周期股规律的投资者,应该明白现在是京东方周期涨幅最佳时刻,面板涨幅第一波估计周期至明年一季度2月前后。
京东方控股华残意味着面板供给侧改革不是空穴来风,京东方酝酿类似2019年2月单月涨幅概率正在提高。
想一下陈炎顺1000亿美元战略目标,目前市值仅是小荷才露尖尖角,未来涨幅空间巨大。