股升网讲讲国内半导体行业现状分析及趋势

本次美国半导体行业出口限制，是美国近年来最大的一次举措，也是中美科技脱钩力度最大的一次。

未来，国产半导体设备尤其是渗透率更低的零部件，会明显受益于国产替代，这也是半导体行业能看的阿尔法环节;考虑到半导体设备的业绩增速跟订单情况、晶圆厂资本开支直接挂钩，所以今年大概率就是增速的顶点;相比之下，半导体零部件渗透率更低，资本市场在今年对其关注度才有所提升，所以投资机会会更多一些。至于全球半导体周期下行，这个大半年前就在社群强调过，尤其提醒过模拟芯片等的风险;需要注意的是，就半导体自身周期而言，下一轮周期就算起来，也远不如本轮——本轮是新能源为主的需求驱动的。

至于三部委约谈光伏企业，主要是约谈硅料企业，因为当前的高硅料价格导致国内地面电站很难开工，这会直接影响年内国内装机计划。

从跟踪看，9、10月硅料环比产出增加明显，高纯石英砂紧缺加剧，硅料价格向下的拐点将至。