合肥配资垫资谈谈光伏和智能汽车投资机会

股友提问：最新的方向没有提到光伏(稀缺环节、逆变器、组件、光伏设备)和智能汽车。

是不是因为光伏前期预期过高，而最近市场担忧较多，导致接下来会剧烈分化，难以博弈;而智能汽车因为市场担忧整车销量下滑等原因，会影响智能化的业绩(虽然渗透率仍然很低)。

所以相对比较，储能，海风和HJT的性价比会更高呢?

合肥配资垫资回复：只是看问题的一个角度吧。

渗透率也不是无敌的，毕竟很多东西，市场也在形成一致预期，那么就会把这种预期打到股价里，超额收益可能源于超额认知导致你超跌了敢买。我只是相对觉得，这些低渗透率的行业，容错率高一些。至于光伏，也很不错呀，组件龙头明年估值20倍附近，只要盈利如期释放，算是很不错的绝对收益品种——虽说长期是有担忧的但中期还可以，通威入局是需要重点跟踪的，但大概率不会颠覆组件行业，看好硅料放量逻辑也是不变的——7、8月受限电等影响、9和10月环比都是明显放量。

至于智能汽车，也是看好的，智能化渗透率也比较低。前期，光伏和智能汽车关注度太高、太热，但有一些很容易被解读为利空的中性消息——欧洲的限价、电动车的销量边际弱化，虽然不影响基本面，但会影响预期，所以说得少一些。但还是很看好的。

研究和投资是不一样的。比如近期，市场终于达成一致，认为锂电的投资价值是垃圾级了，其实这个判断我在去年底就给过，而且在前期大跌时，是反复重复过的，并未因为锂电五六月反弹强势就修改观点。但从投资角度来说，这个行业还是有不错增长的，所以我近期投资时反而更多去看锂电了——当然，我看的是低渗透率的新技术等，是结构不是总量，这一点从复盘就能看到。