股票竞争格局比空间重要

股友提问:跟着你以来一直说竞争格局比空间更重要，我也理解制造业最后都是格局恶化，不过还是想交流下，疫苗格局恶化你就不在跟踪，而组件格局面临恶化却比较乐观，我觉得主要还是所处的行业的景气度不一样，毕竟光伏未来1-2年会快速增长及之后也会稳步增长，而疫苗人口周期见顶未来增速会不断往下走。突然对LG董事长说能制造出来的东西最后都会过剩，及王鹏的景气度轮动有了更深刻的认识。

趋势巡航新浪博客回复：单纯说制造业，格局最终大概率是恶化的。

疫苗的问题，不是简单的格局恶化。它是短期业绩特别好，中期竞争格局恶化，长期则是需求减少——不是人口减少的问题，而是就那么十款主要疫苗。

组件的话，通威这事儿我跟踪了一年多了。它靠低价，也就只能参与总需求10%的国内电站招标，这部分是价格竞争激烈的，其他的市场都是建立在品牌、渠道上的，并非价格竞争为主。比如海外电站，要看品牌融资能力的，毕竟组件要用25年，没稳定使用的品牌大家会很谨慎。一直就很担心格局恶化，所以我一直看的是有一定品牌和渠道属性的逆变器和组件。