2022爱旭股份中报业绩交流会要点
1、经营情况:预计三季度业绩会比二季度业绩更好,下半年会比上半年更好。今年上半年经营现金流改善是因为
①净利润增加,
②通过银行承兑汇票方式付原材料采购款,现金付款减少,
③销售规模扩大,预收货款增加,
④电池片需求增长,发货周转变快,存货变少。
2、产能和扩产计划:产能:如果全部生产210尺寸的话可以达到36GW,如果全部生产182尺寸的话就达不到。
暂时没有计划再扩PERC产能。ABC电池计划扩52GW。
3、薄片化进展:
分P型和N型:
P型:厚度从160um到150um,转化效率会有比较大变化,大约降低0.06-0.08个点,150um到140um也会发生较大变化,因此认为P型从效率和成本的兼顾上已经到拐点。
N型:薄片化理论上可以无限,厚度不影响效率,难点在自动化设备的损伤程度。
4、相对于一体化企业的优势:认为一体化企业在技术变革中难以忽视所有环节的投资成本,转变起来需要勇气,并且如果遇到产业下行期,负担可能也较重;同时认为电池环节是未来产业变革的核心。
5、ABC电池:
价格:不会单独销售电池。组件价格可以参考海外友商IBC组件的报价:Sunpower的大概在4.5元-7.6元之间。
目标市场:美国、欧洲等高附加值市场。没有计划在低端市场聚焦,如大型地面电站。未来进入地面电站市场也可能有优势,虽然双面率是35%-40%,但效率可以达到27%。
对硅片的要求:对N型硅片要求高得多,超过HJT和TOPCon。但70%的硅片供应商都已经送样或少量供应,供给不存在问题。
效率:平均量产转化效率25.5%,未来有机会超过27%,一部分是硅片技术带来的贡献。这里27%仅是ABC电池的效率,不叠加TOPCon或HJT。
寿命:希望下一代黑洞组件能够突破30年使用寿命甚至更多。
良品率:初期标准是95%,在不断上修。
赛能的定位:是解决方案提供商,不止提供组件,提供的是源网荷储一体化解决方案,是生态型平台型公司。