长春高新:压倒医药情绪的最后一根稻草?
昨天下午2点多，长春高新突然向下俯冲，最终以一个跌停封板告终，今天盘中又再次跌停!
就在一个月前，大家还在感慨长春高新从底部起来已经快要翻倍了，广东集采的阴霾即将逐渐驱散，大家意识到广东集采即便落地也对金赛的业绩影响不大，毕竟粉针本就占到金赛业绩很小部分(2021年占比8%左右)，水针竞争格局尚好、各家都没有降价的动力，最终达成弃标的共识。
而且公司和各个专家交流也都表现出了对金赛业绩持续高增的信心，尤其是对于长效针剂的推广，公司有信心能够将长效针剂占比从2021年的17%在今年提升到30%，纯销全年的增长目标在35%。这样的增速在今年哪怕放在小票上都是不错的，更何况是长春高新这样销售体量本就很大的龙头企业，在一众曾经的白马医药股中可谓是一股清流。
更何况，不断有消息传出长春高新即将染指医美，不是指将生长激素应用在医美领域，而是真正地涉足医美产品。这样的消息也让大家对长春高新的关注度重新高涨。
“高新还是可以的”，这样的评价又多了起来。大家仿佛已经忘记今年1月，广东省集采文件甫一出台长春高新股价便应声跌停、随后又吃了两个一字跌停板的悲惨故事。
对比公司中报和一季报披露的机构持股情况，可以看到Q2相较于Q1机构持有的股份增长了10%。有趣的是，持续多年持股占比前列的通过陆股通持有公司股票的香港中央结算2022中报首次消失在60名机构名单中。如果剔除香港中央结算，这个数字会达到34%。足见国内机构对其的偏爱，颇有些“长高伤我千百遍，我待长高如初恋”的味道。
尤其是在今年这个狗不理的医药行情中，此份“专情”尤显珍贵。
长高或许是少有的全基还愿意持有的医药票了。
然而昨天下午，历史重现。
2022年8月17日，浙江省药械采购中心对外发布《浙江省公立医疗机构第三批药品集中带量采购文件》(征求意见稿)，征求意见时间为：8月17日至8月23日。
并且伴随一张传言是业内消息的网图，生长激素赫然列于其上。
尽管官方表示，浙江第三批药品集中带量的采购文件只出了一份文件(就是征求意见稿，没有其他文件)，不清楚网传截图和其他平台的文件出处，但是依然没有拦住机构逃离的脚步。
昨日龙虎榜上，卖出前五均来自机构。
公司和卖方均表示，从广东竞标情况来看，水针参与集采的可能性很低，也就是说这次浙江省的集采即便真的包含生长激素，也很可能只是“狼来了”的虚惊一场而已，对公司业绩并不会有显著影响。
然而这样的解释，可以留住大大小小的A股投资人吗?
恐怕不会了。
就像是住在一栋危房里面，上一次坍塌的余惊才刚刚消化、准备好好过日子，又一次坍塌的恐慌又来了。
那么我为什么还要住在这栋危房里面?尤其是周围都是“新半军”这样的美丽又结实的洋房。
金赛的生长激素到底会不会被浙江集采?水针价格能不能维持?
这些问题很快会得到回答，但是这些问题并不是主要矛盾。
主要矛盾还是在于医药这个行业，究竟有没有可以遗世独立的好逻辑?抑或是，无论什么细分赛道最终都是在政策的大手下瑟瑟发抖的蝼蚁，不被打死也被吓死?
从一开始的4+7、扩围到最近的第七次集采，从起初的风声鹤唳到逐渐的淡然处之，大家逐渐习惯了集采的力度和频率，得到了“力度逐渐温和“的感受，并反复强调”不再唯低价“的趋势，然而第七次集采平均降幅48%的”温和“结果背后是比钟薛高更便宜的靶向药。
寒心的不是长春高新在传闻中又一次跌停，寒心的是长春高新被一次次重锤最终将投资人锤出了医药行业。
从生长激素到种植牙，曾经被认为政策免疫的消费医疗赛道也难逃集采，出发点当然是有利民生，但落脚点却将重挫医药的投资逻辑。
在医药投资的寒冬中，长春高新这一次跌停无疑是让这个寒冬更多一丝凛冽，冬天来了、春天一定会来，但是谁能撑到下一个春天呢?
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