今天周二，沪指冲上3300，两市再度分化，是先要指数牛，还是先要个标牛?不管是哪一个，春潮水涨舟自行，行情已经启动了!
1、指数级别今天是分化的，沪指收3312，深市收11859，沪强深弱，毫无疑问又是权重走强，成长风格回调的一天。结合明天是假期，今天资金防守的意味很浓，但即便如此，大盘也成功站上了3300上方。为假期后行情做了铺垫。
2、量能喜人，今天成交超过1.3万亿，从这个趋势来看，成交破万亿之后会成为常态。增量，是牛市的前兆，此番的增量不再只有北水，这一次内资也开始动起来了。
今天创业板和科创板回调，不少流动性回流主板，万亿成交风格之下，市场是不会缺乏题材和故事的，市场交易将进入活跃周期。目前唯一要注意的问题是前期成交占比较高的板块，随后发生阶段回落的可能性较大。典型的就是人工智能-AI方向，连续受到资金追捧之后，上升动能衰竭后，就要进行调整。毕竟，到目前为止，AI方面并没有一个有效业绩支撑。
3、始终记得，今年市场的第一主线是复苏，关键点在消费复苏。从一季度的情况来看，基本符合K型消费复苏的特征。首先，消费复苏的顺序是，人员出行-场景消费-一般耐用品消费-大件耐用品-地产销售-工业生产及建筑业项目开工-出口外需;第一季度的消费复苏都是在围绕人员出行和场景复苏两个角度在增长。
其次，复苏的结构是K型的，也就是高端消费和降级消费是并举的，珠宝首饰、高端酒店、奢侈品消费等先期放量，有目共睹;低端休闲零食、休闲游戏、普通酒类的消费业绩也不差。对于消费品制造业来说，要么拉高产品格调，发展高端品牌;要么降价跑量，汽车行业作为大件耐用消费品的价格战，就足以作为支撑。
总体来看，大消费的本质，第一是流量问题，第二是行为问题。先有流量，再有品质分化，大A市场的业绩修复，也会遵循这个顺序来做。
4、消费+成长，是今年A股的主要风格。前面谈完了消费，再聊聊成长。科技成长向来是三分天下，分别是新能源、半导体和军工。绿色科技新能源今年受到全球格局的干扰较多，市场有担忧，但不改中期以上的景气度，其中光伏赛道是当前的价值洼地。
人工智能是今年最大的超预期，赋能半导体，赋能消费电子，这是今年消费电子赛道复苏的前提，我的看法是，消费电子内部市场的复苏会早于全球市场到来。同时AI+概念，急需要与不少传统行业结合，譬如AI+汽车形成智能汽车赛道。
军工方向主要看两个方向，一个航空领域，先进战机+无人机概念;另一个是航母概念。
5、综合来看，大A是一个“讲预期+看情绪”的波动市场，价值虽然是根基，但波动是常态，所以，只要你的逻辑清晰，无论是中长布局还是波段操作，今年都会有很多机会。我以前跟大家讲过，市场不怕震荡，只怕没故事讲，没有题材，没有预期，那才是真正的万马齐喑。
今年，资金在增量、情绪在酝酿、预期在发酵、主线已明确，市场没有理由不走牛，剩下的就是节奏、控仓、资管等操作问题了，给你机会了，你得抓住啊!每天抖音直播，耀哥等你畅聊。
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