一、综述
长安汽车在市场竞争、订单恢复及成本控制等方面采取了一系列策略。面对比亚迪等品牌的降价竞争，长安汽车灵活应对，通过季节性促销政策维持市场地位，春节后深蓝系列产品的订单迅速恢复至节前水平，显示了其策略的有效执行。
对于2024年可能加剧的价格战，长安汽车持审慎态度并提前做好资源储备以应对潜在挑战。
当前市场需求受消费者观望情绪影响，公司将继续根据市场动态调整策略。尽管具体零部件和技术降本比例尚未披露，但长安汽车设定了百亿级别的成本削减目标，其中2023年的成本降低目标保持在5%左右，全年成本控制和品牌间销售目标的拆分计划正在制定中，同时包含了出口规划。
长安汽车为2024年设定了280万台的保守销售目标，并对各品牌及海外市场销量进行了详细的分解布局。新产品发布计划将有力支撑年度销售目标，包括全球首款增程皮卡及其他新车型的推出。目前长安已成功进入东南亚市场，并计划进一步拓展至欧洲等新市场，预计海外销量将实现翻倍增长。
产能方面，阿维塔11和12型号无明显产能限制，主要受限于芯片短缺问题。与华为的合作进展顺利，但具体细节仍属商业保密信息。深蓝S7智驾版预计年内上市，而107项目按计划推进。S7车型预期稳定月销过万，年销量目标设定在15~20万台G318车型将于二季度开始交付，将与长城、比亚迪等品牌展开竞争。
长安汽车在2024年将提升核心商圈覆盖率，强化品牌影响力，而非设定固定的盈亏平衡线预测，而是依据季度财报进行实时评估。随着智能化技术商业化进程加速，经济型车型也将广泛应用相关技术。今年1月份，公司在海外市场表现强劲，中东、独联体和南美洲等地贡献显著。
五大事业部内部架构已完成调整，东南亚市场有望成为新的增长点，出口战略重点依然聚焦中东、独联体和美洲地区，同时针对东南亚和欧洲市场做新能源车适应性调整。泰国新建基地预计于2024年底投产，2025年初启动交付。欧洲战略初期将以少量新能源车型导入探索市场。
长安福特和长安马自达正积极适应市场变化，向新能源转型。在全球新能源车市场渗透率不断提升的大背景下，国内市场是长安汽车的主要焦点。虽然合资品牌销量压力导致上市公司面临减持压力，长安汽车正探讨减值准备和财务规划，力求稳健发展。
一季度排产目标设定为70~75万台，绩效与产销目标直接挂钩。深蓝和阿维塔两个牌近期面临盈利压力，其中深蓝短期内有改善迹象，而阿维塔扭亏则需要一定时间。投资
者对长安汽车保守的销售目标表示理解，同时也认可其清晰的产品定位和战略规划。
二、详细介绍
一、长安汽车业务分析
1、长安汽车的竞争格局和应对策略
市场竞争：长安汽车针对比亚迪降价及其他品牌降价，实施季节性促销政策以应对市场竞争;·订单恢复：春节后深蓝产品订单量恢复至年前水平，显示促销政策有效性;
·行业预判：公司对2024年行业竞争格局持谨慎态度，已做好资源准备以应对潜在的价格竞争;
·消费者观望：当前消费者观望情绪导致需求可能后延，公司将根据市场变化作出相应调整;请勿用作商务用途。
2、长安汽车的降本规划和目标
·降本规划：公司之前设定的成本削减目标为100亿，2024年的具体降本计划尚未明确;
年度目标：2023年公司的成本降低目标保持在5%,与去年相似;
·成本构成：百亿降本目标包含零部件和技术降本两部分，但详细比例未知;
·数据缺失：由于缺乏2023年最终的财务测算数据，无法提供准确的降本比重;
3、长安汽车的销售目标和新产品计划
·年度销售目标：公司设定2024年销售目标为280万台，比2023年初的目标更为谨慎;
·产品销售分解：长安影帝125万台，长安启源25万台，深蓝汽车28万台，阿维塔9万台，
长安凯程23万台，海外市场48万台;
·新产品发布：全球首款增程皮卡及其他新车型将于年内陆续推出，支撑年度销售目标;
·海外市场扩张：公司已进入东南亚市场，计划拓展至欧洲等新市场，预计海外销量翻倍;
二、产品布局与市场拓展
1、阿维塔车型的订单情况和交付节奏
·销售目标：公司设定9万台销售目标，内部追求15万台;
·产能分析：阿维塔11和12型号在重庆工厂生产，无产能瓶颈，芯片短缺是主要问题;
·华为合作：公司与华为合作顺利，但具体进展属于商业机密;
·产品规划：深蓝s7智驾版预计今年中推出，当前处于调试阶段;
2、参与者对于CD701、SDA杠s平台和g318的讨论
·新产品发布：公司自研CD701平台及SDA杠s平台均推出首款产品;
·销售目标：公司设定全年销售目标为25万辆，内部奋斗目标为45万台;
·S7车型贡献：预计S7车型全年稳定月销过万，年销量目标为15~20万台;
·SLO3和7318车型展望：SL03推出年度款并预计应用华为系统，7318定位小众市场，月销目标数千台;
3、深蓝产品布局和竞争对手分析
·产品策略：深蓝公司实施4+2产品规划策略，主打大众市场及小众细分市场;
·销售网络：截至2023年底，深蓝在仝国的订单中心数量超过900家;
·渠道布局：2024年计划重点提高核心商圈的覆盖率，增强品牌影响力;
·财务预测：公司未给出固定的盈亏平衡线预测，表示需要根据季度财报进行评估;
4、出海市场的增长和区域布局
·市场表现：1月份公司海外市场表现强劲，主要由传统优势地区如中东、独联体、南美洲贡献;
·组织架构：公司完成了五大事业部的内部架构调整，涵盖东南亚、中东非洲、中南美洲、独联体和欧洲;
·新增长点：东南亚市场已开始产品交付，有望成为公司今年的新增长点;
·出口重点：2023年公司出口重点依然是中东、独联体和美洲，这些区域占较大出口比重;
三、国内外发展战略
1、海外建厂和国内合资品牌的发展规划
·新生产基地：公司在泰国建设新基地，预计2024年底投产，2025年初交付;
·东南亚市场：首期产品为深蓝车型，未来还将引入其他品牌，支持市场增长;
·欧洲战略：新能源车出口为主，初期将通过少量车型导入探索市场;
·独联体增长：去年销量增长显著,今年增长依赖政治形势稳定性;
·海外盈利：主要销售燃油车，预计对公司财务产生正面贡献;
2、新能源市场渗透率及减持压力
·市场分析：全球新能源市场渗透率提升，国内市场为主要焦点;
·股权变动：合资品牌销量压力导致上市公司面临减持压力，探讨减值和财务规划;
·产销计划：1月份开门红，一季度排产目标70~75万台，绩效与产销目标挂钩;
·品牌盈利：深蓝和阿维塔品牌近年盈利压力，深蓝短期内有望改善，阿维塔需时日扭亏;
Q:请问，随着比亚迪降价之后，公司也有一些产品如启源和欧尚的降价，对于2024年行业竞争格局，以及潜在的价格竞争，公司有哪些应对策略?
A:好的，我们这边也是在今年春节之后，应该说春节期间做了一些季节性的促销的政策来予以应对，这个也是为了在假期之后对市场做一个迅速的启动。所以现在看到我们像深蓝当时在假期中的接近后半期的时候，大概在初四的时候，整个的订单量都已经恢复到年前开年的这样的一个状态了，应该说整个的反响还是非常不错，但现在看到行业内还是会有一些大家都会带来一些观望的情绪，不管是说其他的车企还是消费者这边，所以对全年我们应该说是在年初有做过一些这种谨慎的一些预判，然后呢也有做充分的资源的准备，保持一个动态的审视和调整，但这个也要根据整个的市场一些变化来进行精准的投放和应用。大概是这样的，我们在了解到是这样的一个状况。但是您说要去判断后面市场的一个变化，我觉得现在好像才刚刚开始，还需要一定时间的观察。
Q:经过促销或降价措施后，终端用户包括客流量和订单的反馈情况如何?
A:现在感觉随着有一些加入，消费者开始出现一些观望的状态，可能会带来需求的后延。
Q:请问2024年的降本规划大概是什么样的情况?之前公布的100亿的降本目标是否有更新?
A:需要解释一下。所谓的百亿降本，一方面是有连降的贡献，还有有。技术降本是包含在内的。在今年年初的全球老板大会上，王总他也是有说过，我们今年的临降目标还是保持在5%左右，所以这个就是采购降本降这边的一个具体的要求，没有像去年那样在宣传口径上起到一个具体的数值。
Q:百亿降本目标中技术降本的比重是多少?能否介绍一下这两个成分的大致比重或情况?
A:因为目前我们还没有得到2023年最终的财务测算的数据，所以还没有一个很准确的数。
Q:哪一部分的零部件短缺?预计的解决节点大概在什么样的节奏?、A:主要还是芯片供应的问题，主要也是由华为那边来提供，承诺是在3月份的时候能够具体解决，也基本上跟他上市爬坡的节奏基本一致。
Q:我们对终端消费者采取的安抚措施和大概的成本是什么?是否出现了退订情况?退订比例有多大，达到了什么水平?
A:我们确实没有得到阿维塔他们对外公布的一些消息，当然他对外赔付这个我不太清楚，应该是在它的官方公开渠道上都能查得到，如果晚一天交付是要赔，我可以晚一点去了解一下，然后再回复你。
Q:如果我们将销量拆分为9万辆，1112大概在什么水平?1516会达到什么水平?
A:如果我们做9万辆的销量拆分来看，11和12大概在什么样的水平无法确定。关于1516的销量，因为它们的上市时间应该都是在下半年偏后一点的时候，所以对全年的贡献应该不太大，应该就只有一两万11.
Q:未来整个支架产品的支架包是否有潜在的收费模式?公司内部是否有相关规划?收费方式是免费还是打包价格?价格大概是什么水平?
A:现在以深蓝为例，它前在年底的时候不是推了一个1版本，他可能涉及到一些选装的，现在还是要看消费者具体的一些需求，它的选配的不同，肯定还是有价格的不同。现在我觉得整个的智能化到达这样的一个一个阶段，其实也进入到大规模商业化的这样一个窗口期了，所以可能更大范围的应用，包括一些产品更多的普及，可能还是会带来成本的一个下降，未来会更多的在一些经济型车型上也都能够应用。所以我觉得未来这几年应该在这方面还是会有比较大的变化。
Q:长安在欧洲出海方面有哪些竞争优势?出
A:一方面我刚才也说到欧洲市场，我们前期也是经过充分的论证，然后对当地政策这些都有去充分的去熟悉，但是毕竟现在还没有产品的导入，所以我们在前期可能会以少量的车型导入去试探，或者说验证我们市场的一些研究，如果寻找到合适的时机和市场需求的时候，我们这边也会有充分的产品的准备。因为知道长安品牌旗下，我们应该说产品线也是非常的。如果要去去做当地的一些适应性的改造，出海在时间上应该也不会有太长的一个。
Q:相较于国内，大概处于什么样的水平?
A:因为我们现在还没有得到去年全年的一个数据的导入，但是去年因为我们在海外销售的基本上基本上可以说是全部都是燃油车，大家都清楚，我们油车这块本身是盈利性比较好的一些产品，再进入这些市场当中销售，在我们的优势地区销量其实表现还是不错的。所以应该还是会有一个正的贡献，但是具体是多少，还是要等待我们全年数据的出来了以后可能再来做更细节的分析。
Q:我们今年会对长安福特做一些技术和产品的输出，这些输出只面向国内市场吗?还是说我们会通过这些技术输出再转向国外市场并同时推进?
A:首先还是立足中国市场，然后在市级向海外市场去拓展。据我们了解，现在全球市场的新能源的渗透率的提升还是远低，国内市场分开的还是?首先还是放在国内市场。
Q:我们现在有什么减值方面的压力或规划?因为合资品牌销量出现压力，对整个上市公司造成了减持压力。
A:这个也只有我们已经产生的部分，大家之前有看到吗?像二年底也有做过一些比较大额的减持，这个就是要看具体财报上的一些体现了。
Q:从财务表现来看，深蓝和阿维塔方面对我们有盈利压力。今年的产品规划和销量规划是否能减轻这种压力?长期来看，这两个品牌的盈亏平衡大概需要1-2年时间实现，内部规划的节奏是怎样的?
A:这个确实要分品牌来说，深蓝它现在应该说比较清晰的产品规划，还有应该是看到至少是一个比较积极的目标，还是如果它今年能够如期的上市上量，我觉得能够在季度间看到一些变化，但是阿维塔即使今年达成它的奋斗目标，10多万10多万的体量，对于真正实现盈利确实可能还有一定的差距，再加上本身它的这款产品的售价非常高，但是它本身的毛利率其实并不是太高。它现在为了初期为了打造品牌，给到消费者更好的体验，本身产品的成本其实配置是非常高的，应该也非常有诚意，所以阿维塔这块可能还需要有一定的时间来做到更好的扭亏的一个表现。
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