2023年我对数字经济认识

我看大家都在问数字经济。年初以来，对于数字经济是什么，每个阶段不一样，开始是数据，其次是AIGC，现在认为是算力资产和国企重估。但要说背后的原因，还是减量博弈之下的筹码再平衡——市场没钱，调仓去机构持仓少的方向是共识。

我个人看法，因为我们这里主要就是分享基本面，热点这些一般不怎么跟踪，因为这个大家参与没什么优势——普通投资者追不上热点、一定会等到情绪热了、“认知”提升了再去追，但这些企业的业绩变化不会有这么大，大涨去追是有问题的，容易被游资收割。

单纯从基本面来看，科技是未来的趋势，不会是消费或者周期——过去十年是消费、再往前十年是周期，背后大逻辑之前聊过，这里不展开。单纯从科技和人工智能里面谈基本面，那就是互联网大厂比较受益(这里面有个港股贝塔问题，这个节奏可能要看每个人的预期收益率)，一方面是跟算力有关的各类企业。