今天周五大盘下跌了,这3个因素找到了,下周还能继续涨吗?谈谈我的看法。
1、大盘综述:今天上午市场大幅调整,北水流出,指数级别探至3250附近后进入整理行情。
北水流出是符合预期的,短期热水看中的是我们大消费节后的复苏行情,今天可以理解为落袋了;另外,本周老米加息25个基点,对未来的展望预计还会持续保持收紧态度,也是影响因素之一。
从我们A股本身来讲,技术面回补1月20日留下的缺口,午盘来看,下方触及1月份中旬的平台,跌下去需要放量,但现在市场并不存在中期下行的基本因素。本周收阴也有利于后市行情的展开。
盘面上,涨幅榜上的板块多集中在信创、ChatGPT、Web3.0、虚拟数字人等概念和题材,成长风格今天接力保持强势;
下跌板块多为春节行情走高的大消费风格,比如医美、贵金属、食品饮料等,春节行情本周正式结束,春季行情下周开始。
2、行业观察:推动大消费,又一批支持措施即将释放
近日,有关方面在发布会上宣布,2023年将聚焦汽车、家居等重点消费领域,推动一批新的措施出台。
耀哥的观点始终不变,2023年的市场主线很明确,提振消费是今年的发力点。投资、出口和消费是拉动经济增长的三驾马车,去年是投资和出口发力,稳住了基本面;今年如果要加速复苏进程,消费就要提振起来。
汽车和家居实际上也是地产后周期相关行业,包括家电,今年地产方面会有一批新房保交付,后周期等重点消费领域是大有文章可做的。A股相关家居设计、智能家居、装修建材、汽车、黑白家电、厨卫家电等细分题材,可做持续观察。
3、后市展望:框架变动,风格分化,重新布局是导致今天走低的三大因素。
首先是全面注册制方面的措施推动,市场上的阿机阿构们要对既有的策略做出调整;其次,春节行情结束,市场对风格要做出区分,周期、消费、金融、成长四大风格要择一而动,从今天的盘面来看,成长风格表现较强,新能源、半导体、军工、元宇宙、信创等是不是下一阶段主角姑且不论,至少消费风格需要调整了。最后,面对密集的措施面的变动,海内外资本都要对仓位进行重构,以应对新局面的A股市场,从中期来看,今天的回调,是为了后面走的更好。
对下周行情,老规矩,讲三点。
其一、下周开始,春节行情向春季行情转变,明天就是立春了,春天乃是四季之始,新气象的开元,今年的春季行情首先看业绩反弹预期的板块。复苏是今年的主题。
其二、风格方面,从今天来看,偏向于成长风格的轮动,新、半、军这几天已经有所表现了。
其三、技术上今天补了缺口,实际上是更有利于后市的发展,慢涨长牛是符合注册制预期的。
好雨知时节,当春乃发生。随风潜入夜,润物细无声。今天的行情,就当作是春季的一场细雨,我们熬过了长冬,春天就在面前,等闲识得东风面,万紫千红总是春。现在,就等一阵东风了!