光伏企业3月份排产如何

金色配资门户网提问：现在市场一致认为光伏组件企业1-2月份都是高增长，但对于3月份排产存在担忧，有相关数据跟踪吗?谢谢

配资无忧网回复：印度抢装，考虑运输时间等，3月就没啥印度的订单了，那么3月排产会有小幅环比下滑、同比依然大幅增长。这个是预期内的吧，因为印度抢装之外的需求，一二月也都是高速增长的，具体你看下面出口数据就懂了。

但这些影响很小，因为今年核心是硅料和IGBT的瓶颈(需求太好，导致硅料最缺)，组件厂控制下排产，让硅料稍等降价，对应回报率回升，需求会再度起来。

最后还是，今年有多少硅料，就会有多少对应的组件产出。这几天，确实有这类担心，但我之前说过光伏今年的一个预期差，就是很多人错误的理解了光伏组件的涨价——涨价说明了需求太高，而不是很多人认为的涨价会影响需求，全球需求核心是看硅料产量。其实在2020年下半年，我也经常说一个关键判断，就是补贴时代结束，光伏板块要迎来估值体系重估——在此之前，光伏企业股票差不多就在普通制造业的20倍附近——年初对应当年20倍、年底对应当年30倍，哪怕隆基股份都是如此。

到今天，光伏和锂电整体是PEG估值法为主，因为成长具有一定的持续性，其中锂电处于估值中枢下行阶段;风电还在使用普通制造业的估值方法，就是15-25倍的水平(不是PEG，因为PEG起码也要求未来三年增速比较清晰)，这背后跟行业壁垒、增长的持续性等都有关系。

我不提倡预期差投资，因为很容易博弈到垃圾公司，浪费了大好时光。但知道市场其他投资者怎么想的，对关键问题做出属于自己的关键判断，有时候站在多数人一侧、有时候站在多数人对面，这个很重要。