德方纳米股票是否被低估

股友提问：德方纳米近期走势基本完全跟随锂电正极板块跌跌不休，也是受碳酸锂降价预期改变影响吗?但是德方应该受益新技术，磷酸锰铁锂放量，储能爆发式增长，业绩超预期，今年20亿，明年有望40亿。走势既没有跟随储能板块，也没有跟随锂电新技术板块，现在是不是属于低估状态?

配资谈谈网论坛回复：之前锂电破位，它跌幅很小，但近期也下来了。没办法，宁王都崩了。近期电池方向，只剩下钠电池了，因为这个跟储能关联度更高，而且近期产业有催化。德方收入过半来自储能相关，但市场依然认为它是一个锂电材料企业;这也正常，悲观环境下，就会这么看。也不能说市场是错的，你说的是基本面和业绩，市场会给一个估值，这个估值是很多人博弈后的结果。A股一直如此，贝塔比阿尔法重要，影响短期走势的更多是市场和行业走势，而不是基本面。

宁德时代：Li探矿权顺利推进，冶炼不是目前行业瓶颈，估值到底部，公司三季度及明年基本面持续上行

公司受合资厂终止合作事件影响股价：公司与永兴合资经营协议终止，本协议主要涉及5万吨碳酸锂冶炼项目，现在双方合作终止，宁德指定方受让江西永兴持有的合资公司30%股权，转让对价为人民币787.03万元。

背景：公司年初与永兴合资“宜丰时代”生产碳酸锂，项目总投资金额不超过25亿元，规划建设年产5万吨碳酸锂产能项目;一期先行投资建设年产3万吨碳酸锂产能项目，投资总金额不超过15亿元;一期项目达产后，启动剩余产能建设。

点评：

合资公司仅为碳酸锂的冶炼，不涉及矿资源的开采。公司与永兴基于友好协商方式终止本次合作，我们预计未来大概率引入其他合作方。

目前行业紧缺在Li资源，而不是冶炼生产，行业冶炼生产已相对成熟，公司也目前积极推进本项目的股权转让和未来投产工作。

当前行业的核心瓶颈是Li资源的获取，公司宜春枧下窝矿区探矿权已经顺利推进，叠加414尾矿、邦普回收，23年预计碳酸锂自供比例将大幅度提升

当前对应明年估值25x，确定性强，看好!