中国神华[601088]股吧:通过中报解读中国神华股票可以长期持有吗

时间:2022-8-30 作者:配资无忧网

聊几句中国神华的中报。业绩啥的就不说了,实在是没啥讲的。前几天在论坛上,看到一个估计是新来的投资者问:神华这公司主业是什么?有人回复说:印钞。可能大致如此吧哈哈。

说点其他的。

1. 所得税问题

尘埃落定。之前按照25%计提所得税的煤炭分公司(神东、准能、北电胜利、哈尔乌素),都已确认按照15%继续享受优惠税率直到2030年。连续两年采取的利润调节方法,今后不能再用了。再多说一点,2021年神东是确认按照25%计提所得税的,中报明确2021年及今后都按照15%来缴。大概算了下,2021年神东多计提的所得税大约是25亿,那么这25亿会抵扣今年上半年的应缴税额,二季度超预期的利润来源大概与这个有关。

2. 股东结构

来了个牛散,上半年一口气买了5700多万股,其中二季度至少买了3000多万股。此外,机构在加仓,北向在加仓,筹码进一步集中在大户手中。保守估计,流通a股中,散户持有的筹码不会超过6%,至多10亿股左右。所以,如果你的持仓成本不高,请珍惜手中的筹码各位兄弟。

3.几个惊喜

几个煤炭子公司表现的都挺好,神东我已经无法形容了,上半年干了178亿,全年ROE奔着70%去了。外购煤大幅减少,明显影响了朔黄的利润,黄骅影响不大。但是,和带来的好处相比,不值一提。

公司总体ROE在提升,前些年新建的电厂陆续投产,几个低效的煤矿也在改善,全年20%+的ROE有望看到。

电价增幅应该是超预期的,几个售电大省陕西、河北、附件、内蒙、江西、山东都超过了20%,其中高耗能用电量大的内蒙超过了50%,山东超过了30%。

账上现金已经超过了2000亿,即便减去三季度分掉的500亿,到了年底,大概率奔着2200亿去了。如果不是有什么大棋在筹划,我实在想不出明年不继续100%分红的理由。

声明:本文内容由互联网用户自发贡献自行上传,本网站不拥有所有权,未作人工编辑处理,也不承担相关法律责任。如果您发现有涉嫌版权的内容,欢迎发送邮件至:452629447@qq.com 进行举报,并提供相关证据,工作人员会在5个工作日内联系你,一经查实,本站将立刻删除涉嫌侵权内容。