今天来说说煤炭板块的“好消息”和“坏消息”。其实都是老生常谈，但是换一个角度，会发现结论完全不一样。
首先来说一下现在的高温干旱和限电，你以为是好消息，我却认为要忽略它。因为这个利好很快就会过去。
比如到8月底，四川重庆的高温就结束了，而且还会下雨，到时空调用电会大幅减少。既然如此，那这个利好还能继续发挥作用吗?而且也不可能每年都是这种极端天气(当然，也不排除以后极端天气更加频繁)。所以在我看来，这个即将利好出尽成利空。
现在再来说几个坏消息。
首先是房地产大滑坡。过去几年全国住宅销售面积每年都有15亿平方米，而今年会骤降到11-12亿平。这么大幅度的下滑，对能源(还有钢铁、双焦)需求拖累非常大，所以这个是不折不扣的坏消息。
当然还有其它下游行业，比如基建和钢铁行业的低迷，也会影响煤炭需求。
从宏观上来说，今年上半年GDP增速只有2.5%，离往年6%+的增速相去甚远。
再来看国外，衰退预期迟迟不散。与此同时，油价也从6月上旬120多美元的高位，跌到8月中旬的90美元出头，整整跌了1/4!
这些极大地影响了能源板块投资者的信心。我自己对能源行业的预期，也是从非常乐观变为谨慎乐观。
然而在我看来，无论是房地产也好，还是宏观经济也好，乃至油价下跌和国外衰退预期也好，这些坏消息和坏预期，都将成为刺激煤炭股股价上涨的因素。
你没看错，坏消息、坏预期将成为刺激股价上涨的因素!为什么呢?因为现在这些利空已经基本兑现了、触底了，那之后自然就是持平或反弹啊!
当然，房地产不可能再回到过去每年15亿+的销售水平，但未来几年内，稳定在今年11-12亿平米没问题吧。(注：2019-2021年全国住宅销售面积分别是15.01亿、15.49亿、15.69亿平米。2022年1-7月是6.61亿平米，同比下滑27.1%。需要说明的是，由于施工有滞后性，目前施工面积仅下滑3.8%，以后会下滑更多，因此未来会进一步拖累能源需求，但这些都反映在股价里了)
GDP增速也不可能回到6%以上，就算有也是暂时的(比如由于今年上半年的低基数，明年上半年会冲高)，但怎么也要比上半年的2.5%高吧。
要知道，在下游那么低迷、宏观经济那么差的情况下，煤价也没有崩盘，但煤炭股价格却大幅下跌了。那等经济企稳之后，股价不是会上去吗?
更何况，这些坏消息和坏预期，都已经反映在股价里，而且是过度反应!!!所以煤炭板块正在利空出尽成利好!
很多人不明白这一点，只会被市场情绪牵着鼻子走，甚至低位割肉，实在太可悲了。
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