周六市场不开盘,A股仍有3个板块出现新变化,下周怎么看?夜深人静,跟股友们简单聊一聊。
1、石油天然气提炼化工方向我这么看
第一,淘汰落后炼化产能,行业供给收缩,今年看好盈利好转。2023年,传统炼化配额仅为7413万吨,连续三年下降。
第二,内需方面,基建和材料行业需求扩张,涤纶厂商增加存货的需求上升,今年整体好于去年。同时,石油天然气的国际价格目前比较平稳,有利于炼化行业的业绩复苏。
目前,我们处于经济复苏阶段,PPI走低,上游资源行业让利,中下游需求上升,对于中游的炼化行业来说,今年是不错的利润扩张期。A股大化工板块今年可做中期以上观察。
2、光伏行业去年成绩单公布,硅料价格近期反弹接下来怎么看?
近日,有关方面公布了去年光伏全产业链的产值情况,多晶硅、硅片、电池、组件产量纷纷创出新高,多晶硅产量82.7万吨,硅片357吉瓦,电池317吉瓦,组件288.7吉瓦,整体同比平均增长超过55%,总产值达到1.4万亿。
全球视角,去年共装机230吉瓦,同比增长35.3%;我们的光伏新装机量为87.41吉瓦,同比增长59.3%。今年全球预期值为280吉瓦,我们的装机量预期值为95吉瓦,和我的观点一致,看好放量。
当然,光伏行业能否完成放量目标,还要看上游硅料价格的变动情况。据我所知,近期硅料价格出现了反弹上涨的趋势,硅料价格从120元每公斤开始反弹,目前约翻了一番。从行业角度来看,今年看好光伏行业垂直一体化企业的出现,三个层面,获利、规划和被迫,代表了行业上中向外衍生业务方向的需求。硅料价格过高,影响中游的利润实现,下游的招标价不会太高,光伏行业上游硅料仍需要稳定。
我的看法是,硅料今年的预期产能是超过实际需求量的,近期的提价持续力不足。继续看好A股光伏行业,以及中游题材的放量。
3、航运指数走低,刺激内需仍是当下主线
就在昨天,有关方面发布上海出口集装箱综合运价指数,当前值为974.66点,较前值下跌了2.1%。具体来看,欧洲航线、北美航线、澳新航线出现跌幅,其中,澳新航线跌幅最大,下跌了10.9%;波斯湾航线、南美航线、日本航线的指数较为稳定,显示了我们与这三个地区的进出口贸易情况平稳向好。
航运费用受供需的影响较大,热门航线载货量高,自然运费走高。今年海外市场受到老米加息、能源问题、黑海岸附近等诸多因素影响,欧洲和北美经济滑坡较大,需求走弱,出口量受到了波及。但与新兴地区的进出口贸易影响相对较小。总体来看,今年出口方面不及去年已经成为市场预期。作为拉动增长的三驾马车之一的出口,今年以稳定为主。另一架马车大消费方向将持续发力,消费风格是今年A股的重要背景,后市可持续观察。