夜已深,证券市场曝出了3条重要消息,都与咱们中国A股密切相关!
1、车规芯片带动碳化硅营收大幅上升!
碳化硅是新能源电动汽车中比较关键的三代半导体材料。碳化硅是三代化合物半导体材料,因为其高禁带宽度、高电导率和热导率,是未来会被广泛使用的半导体芯片基础材料,引来了车企以及供应链的重点布局。近期碳化硅的需求大增,源自于车企的采购大幅增加,9月份上市的小鹏G9就采用了800V碳化硅高压电驱平台,特斯拉、比亚迪也将在近两年内推出大量使用碳化硅的新车型。采用碳化硅芯片,将使电驱装置的体积缩小为五分之一,电动汽车行驶损耗降低60%以上,相同电池容量下里程数显著提高。
新能源汽车进入发展高峰期,今年光伏迎来发展浪潮。由此带来上游部件行业碳化硅产业的高增速。近期,部分碳化硅企业受到了10亿元以上的大订单,引发了市场的持续关注。据我观察,碳化硅材料可以应用在新能源汽车、光伏、储能、5G、国防军工等领域,随着成本和价格的下降,碳化硅的需求量还会持续上行,订单饱和将成为常态。
碳化硅功率器件应用于电机驱动系统中的主逆变器,而逆变器又是光伏和新能源汽车方面使用频次最高的器材,碳化硅功率器件在光伏行业的占比将达到50%。随着国产装备替代的兴起,中上游材料和器材自主研发生产将成为主流趋势。目前,碳化硅材料我们的生产进程还停留在6英寸阶段,外延设备、晶圆制造核心设备仍以海外为主。但差距即是突破的动力,A股相关板块可做持续性观察。
2、水泥价格出现回升趋势!
从去年下半年开始,水泥价格开始持续走低,到今年7月份见底,房产装修行业的退潮,需求疲弱是形成水泥价格走低的主要原因。水泥作为土木建设工程的上游原材料行业,其业绩逻辑主要是受到市场的供需强弱的影响。为应对需求走弱,各地水泥生产行业也发布了一系列错峰生产通知,缓解市场压力,稳定市场价格,积极降低库存。
进入下半年,随着基建项目的加码,各地基建工程项目掀起开工潮,7月,全国各地共开工5669个项目,环比增长19.5%;总投资额34827亿元,环比增长12.1%,同比增长26.2%。从水泥行业来看,头部企业和产能集中已经是水泥行业的常态,拥有一定定价权的企业市场机会更多一些,A股相关水泥板块可持续观察。
8月中下旬开始,基建项目进入赶工潮,基建板块今年主要看三个细分方向。一是新能源相关的新基建,如双碳、绿色节能、装配式建筑、节能降碳等。二是稳增长预期之下,城建景气和估值提振的题材。三是建筑类工程企业的国改概念。
3、炎热夏季带来清凉型家电销量走高!
8月份,全国仍然处于高温天气之下,以空调为代表的清凉型家电销量迎来大涨。数据显示,6月以来,某宁电商平台无页风扇销售同比增长了86.13%;7月份,其空调扇销售环比增长了55%;某东电商平台6月家电空调销售环比增长已经超过400%。
在此轮清凉型家电的销售大潮中,消费者对家电产品的选购也出现了一些变化;一是有61%的人,更加考虑技术含量较高的、智能化操控占比较高的;二是考虑到电费支出占比走高,考虑节能减排的人群占比大幅提高,这也是节能型空调更换需求走高的原因。8月份第一个兴起,空调销售规模占到家电销售总量的比例提升46.9%,12个品牌市占率同期出现增长。叠加今年推动家电下乡、以旧换新、促进绿色家电消费等若干措施的推动,预计以空调带动,白色家电行业业绩有提振的预期。